Đầu tư trái phiếu có những hình thức nào? Lợi nhuận đến từ đâu?

Đầu tư trái phiếu là một hình thức đầu tư còn khá mới mẻ tại Việt Nam và chưa được nhiều người biết đến. Trái phiếu có nhiều loại Chính phủ, địa phương hoặc doanh nghiệp phát hành. Lợi tức từ hoạt động đầu tư trái phiếu cũng đa dạng và ổn định với các nhà đầu tư.

Đầu tư trái phiếu là gì?

Trái phiếu giống như một loại giấy ghi nợ được phát hành từ một công ty hoặc Chính phủ. Sự đảm bảo được thể hiện qua việc trái phiếu được phát hành trong một thời hạn xác định với mức lợi tức đã quy định trước và phải hoàn trả khoản vay ban đầu khi đến kỳ hạn.

Nên đầu tư trái phiếu có thể hiểu đơn giản là bạn cho người khác vay tiền nhưng có giấy bảo đảm và được lấy lợi tức.

Các loại trái phiếu trên thị trường

Có 3 loại trái phiếu cơ bản là:

Trái phiếu chính phủ

Là loại trái phiếu do ngân sách chính quyền trung ương hay địa phương phát hành nhằm mục đích bù đắp cho các khoản chi đầu tư của ngân sách nhà nước, quản lý lạm phát, hoặc tài trợ cho các công trình, các dự án Nhà nước.

Trái phiếu chính quyền địa phương

Là loại trái phiếu đầu tư có kỳ hạn từ 1 năm trở lên, do chính quyền địa phương ủy quyền cho kho bạc hoặc các pháp nhân do chính quyền lập ra, phát hành với mục đích huy động vốn để đầu tư xây dựng các công trình mang tính công cộng như đường xá, bến cảng, trường học, bệnh viện…

Trái phiếu doanh nghiệp

Là loại trái phiếu do các doanh nghiệp phát hành (có đủ điều kiện của Ủy ban Chứng khoán) nhằm mục đích đầu tư dài hạn cho doanh nghiệp, mở rộng quy mô phát triển kinh doanh. Để huy động vốn nhanh chóng và dành cho mục đích đầu tư dài hạn, các doanh nghiệp thường xuyên phát hành trái phiếu.

Trái phiếu đa dạng về chủng loại nhằm đáp ứng nhu cầu và thị hiếu của các nhà đầu tư. Một số loại trái phiếu được chia theo tính chất của trái phiếu gồm:

– Trái phiếu thu nhập là trái phiếu mà việc thanh toán lãi phụ thuộc vào mức thu lợi hàng năm của công ty, loại trái phiếu này thường được phát hành khi công ty gặp khó khăn về tài chính hay có nhu cầu huy động vốn cho dự án. Tùy theo lợi nhuận công ty thu được sẽ trả lãi cho trái chủ.

– Trái phiếu có thế chấp là loại trái phiếu mà doanh nghiệp phải thế chấp bằng tài sản chứng khoán. Người nắm giữ trái phiếu này được bảo vệ ở một mức độ bằng chính tài sản thế chấp trong trường hợp doanh nghiệp phá sản.

– Trái phiếu không thế chấp thường dành cho công ty lớn, có uy tín trên thị trường bởi chính uy tín của công ty ấy đã là 1 đảm bảo giá trị. Nếu công ty phá sản, người cầm trái phiếu này sẽ được trả nợ sau các trái chủ có đảm bảo bằng tài sản thế chấp, nhưng trước các cổ đông.

– Trái phiếu có chuyển đổi là loại trái phiếu có thể chuyển đổi thành cổ phiếu thường của công ty với giá của cổ phiếu được ấn định trước, gọi là giá chuyển đổi. Đây là loại trái phiếu rất được ưa chuộng vì khi giá cổ phiếu tăng cao thì trên thị trường thì người nắm trái phiếu sẽ thực hiện chuyển đổi và thu được những món lợi nhuận do chênh lệch giá.

– Trái phiếu có thể chuộc lại là trái phiếu kèm điều khoản được công ty chuộc lại sau 1 thời gian với giá chuộc lại thường cao hơn mệnh giá. Nhà đầu tư có thể chọn lựa để chấp nhận sự chuộc lại của công ty hay không.

– Trái phiếu có lãi suất ổn định có đặc điểm trả lãi suất ổn định và định kỳ 6 tháng hay 1 lần một năm, ràng buộc doanh nghiệp nghĩa vụ phải trả lãi trong suốt thời gian lưu hành trái phiếu.

– Trái phiếu có lãi suất thả nổi có lãi suất được điều chỉnh tùy theo sự thay đổi của lãi suất thị trường nên đảm bảo được quyền lợi của nhà đầu tư.

– Trái phiếu chiết khấu không trả lãi định kỳ, căn cứ vào lãi suất thị trường lúc phát hành để định ra giá của trái phiếu.

– Trái phiếu quốc tế là giấy nợ được Chính phủ hoặc doanh nghiệp phát hành ra trên thị trường vốn quốc tế để huy động vốn đầu tư bằng ngoại tệ.

Theo: Thebank.vn

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *